Когда курс иностранных валют начинает расти, а национальной — падать, в магазинах начинают дорожать импортные товары, комплектующие на производствах и т. Если говорить о прошлогодних данных, то, по расчетам «Ромир», инфляция в 2023 году составила 19,3%. Экономисты объясняют, что проблема возникает не в методике подсчета, а в доверии к данным. Потому что ими можно манипулировать и подводить расчеты под определенные показатели — есть простор для волюнтаризма. Есть еще шринкфляция — сокращение объема, веса или что такое проинфляция количества товара, но цена при этом не меняется либо повышается незначительно. Для начала посмотрим, какое определение дают в Центральном банке и почему к нему есть вопросы со стороны экспертов.
Инфляция: почему растут цены и кто может их сдержать
Развитие инфраструктуры — между двумя регионами построили дорогу, усилилась конкуренция, а предприниматели, подстраиваясь под новые условия, снижают цены. Погода — в плохой год аграрии соберут маленький урожай, и, как следствие, стоимость продуктов вырастет. Антиинфляционная политика реализуется большинством капиталистических государств. Чаще всего методы борьбы с ростом цен включают режим фиксированного валютного курса и инфляционное таргетирование. Уберечь свои накопления от инфляции можно с помощью вклада в проверенные финансовые инструменты. Такое положение может стимулировать рост отечественного производства.
Инфляция в России и других странах
В российской потребительской корзине много продовольствия, а цены на продукты отличаются высокой изменчивостью. Это связано с объемом предложения, которое зависит от урожая в России и в мире (а урожай, в свою очередь, зависит об погодных условий). Содержание корзины определяет Росстат, сейчас в ней более 550 товаров и услуг. Росстат измеряет повышение общего уровня цен, а также отдельных товаров и услуг, которые входят в потребительскую корзину.
Полезные советы, как уберечь сбережения от инфляции
Эксперты считают, что 4% в год — оптимальный уровень инфляции для России. Он позволяет промышленности развиваться, а людям — планировать покупки и сберегать, не боясь обесценения своих доходов и сбережений. В России инфляцию измеряют так же, как и в большинстве стран мира. Берут так называемую потребительскую корзину — набор продуктов, товаров и услуг, которые регулярно покупает среднестатистический человек или семья. В нее попадает около 500 товаров и услуг — например, продукты, одежда, коммунальные услуги, бытовая техника, автомобили. Инфляция — это устойчивый рост общего уровня цен на товары и услуги.
Опасность и последствия высокой инфляции
Экономисты говорят о существовании «магического четырехугольника», состоящего из устойчивого экономического роста, низкой инфляции, высокого уровня занятости и уравновешенного платежного баланса. Достичь оптимальных значений всех четырех переменных вряд ли возможно. — В меньшей степени проигрывают люди с высоким уровнем доходов, потому что у них есть возможность это компенсировать путем более квалифицированного вложения денег. Сильнее всего проигрывают люди с фиксированной зарплатой и пенсионеры, Вот всем им, как правило, платят меньше, чем уровень инфляции. Соответственно, падает уровень жизни, — резюмирует собеседник. — Для сберегателей сейчас, на наш взгляд, хорошее время.
Какие меры способствуют снижению инфляции
По официальной информации, этот показатель составлял 2,35%. В Центробанке считают, что так происходит из-за того, что мы просто привыкли жить в стране с высокой инфляцией. В России с 2022 года в потребительскую корзину входят товары и услуги, на которые домашние хозяйства тратят более 0,1% расходов. По замерам цен в 282 российских городах Росстат рассчитывает национальный индекс потребительских цен (ИПЦ). Как Центробанк регулирует инфляцию с помощью ключевой ставки, можно увидеть на графике ЦБ РФ. Когда инфляция низкая, Центробанк понижает ключевую ставку.
«Падает уровень жизни». Что такое инфляция и как это касается всех нас — честный разбор
Для достижения этих целей инвестиционные консультанты рекомендуют диверсифицировать портфель. Распределение риска между различными активами — проверенный временем способ борьбы с инфляцией. — От долларовой инфляции можно спастись в TIPS — «трежерис» казначейства США, которые индексируются с учетом инфляции. Интересной выглядит стратегия по покупке долларов на бирже. К товарам, которые могут рассматриваться как средство хеджирования или защиты от инфляции, также относят нефть.
Кто выигрывает, а кто проигрывает от инфляции?
Инфляция влияет на стоимость товаров, услуг, кредитов и доходность вкладов. Мы поговорили с экспертами, изучили законы и рассказываем, почему растут цены, как Центральный банк борется с инфляцией и какие инструменты инвестирования использовать, чтобы не потерять деньги. В таких странах цель по инфляции обычно устанавливается на уровне от 1% до 3%. Кроме указанных факторов, на выбор в пользу 4% повлияла и необходимость минимизировать риски возникновения дефляционных тенденций на рынках отдельных товаров. Укрепление валюты на фоне инфляции может произойти в ситуации, когда деньги какой-то страны начинают выглядеть более привлекательны, чем другие.
В МИД оценили реакцию Запада на изменение ядерной доктрины России
В результате компании банкротятся и останавливают производство. Таким образом, дефляция тормозит развитие экономики. Цены могут вырасти и из-за инфляционных ожиданий. Это когда покупатели по какой-то причине ждут роста цен или дефицита товаров и закупаются впрок. Так они создают ажиотажный спрос, и товары действительно дорожают. При низкой инфляции цены на товары практически не растут, но при этом кредиты остаются дорогими.
Одна из ключевых причин – это дисбаланс спроса и предложения на рынке. Если товара недостаточно, то это позволяет производителям поднимать цены. Если конкуренция большая, то цены, наоборот, снижаются. Подавляющее большинство мировых Центробанков таргетирует инфляцию — стремится удержать ее в пределах определенного показателя с помощью кредитно-денежной политики.
В сентябре 2023 года годовая инфляция в России, по официальным данным, составила 6%. Это значит, что цены за год с сентября 2022 года по сентябрь 2023-го выросли на 6%. Рентабельное и полезное приобретение — земельный участок. Порассуждаем по поводу инфляции с точки зрения обычного гражданина, ведущего размеренный образ жизни.
«Я верю в то, что ЦБ удержит ее в приемлемых рамках за счет жесткой ДКП, но возврата к таргету в 4% в 2024 году не ожидаю», — дал свой прогноз эксперт. Банк России дает объяснение, почему таргетом инфляции выбран показатель 4%. Банк ВТБ совместно с РАНХиГС собирает собственную базу данных по ценам крупнейших магазинов. Дополнительные индексы применяются, когда необходимо конкретизировать и проследить определенный аспект инфляции.
Например, изменения цен на рынке продуктов питания напрямую связаны с урожаем сельскохозяйственных культур в нашей стране и мире. А то, насколько урожайным будет тот или иной год, зависит прежде всего от погодного фактора. Поскольку доля продовольственных товаров в потребительской корзине россиян высокая, то и колебания цен на них могут значительно влиять на инфляцию в целом. В современных условиях для повышения ставок центральные банки увеличивают выпуск государственных ценных бумаг и забирают выручку от денежной массы. По мере того как денежная масса уменьшается, снижается и уровень инфляции. Покупка ценных бумаг добавляет новые деньги в экономику, а также служит для снижения процентных ставок за счет повышения цен на ценные бумаги с фиксированным доходом.
Есть и третья потребительская корзина — с минимальным набором товаров, в которую входят только продукты питания. Изменение цен на минимальный набор используют при расчете прожиточного минимума. Экономические прогнозы — в Центробанке даже используют специальный термин «инфляционные ожидания». И эти ожидания могут ускорять или замедлять инфляцию. В зависимости от роли, которую играет государство в экономике, выделяют два вида инфляции. Что касается обстановки в мире, то по итогам 2023 года в первую тройку стран с самой высокой инфляцией вошли Венесуэла (190%), Ливан (192%) и Аргентина (211%).
Например, расчёт личной инфляции поможет определить, почему в прошлом месяце денег хватило, а в этом нет, сколько денег нужно заложить на ремонт и стоит ли брать кредит. Когда инфляция низкая, а ставки по кредитам выше инфляции, людям и компаниям сложнее обслуживать свои долги. Но если инфляция достигнет 4%, а Центробанк будет держать высокую ключевую ставку, например 8–10%, — это тоже плохо. Центральный банк считает, что для российской экономики комфортное значение инфляции — 4%.
Это приводит к дефициту продукта и денежному избытку. Как мы говорили выше, Росстат рассчитывает общую инфляцию 700 наименований товаров. Из-за низкого спроса у компаний падает прибыль, денег становится меньше, компаниям сложнее закрывать кредиты. Могут возникнуть долги, и тогда бизнес начнёт снижать зарплаты и закрывать филиалы и офисы.
Тогда банки занимают не у государства, а у населения, повышая ставки по вкладам. Денег в экономике становится меньше, инфляция снижается. В то же время высокий уровень инфляции приводит к снижению покупательной способности экономических агентов, а следовательно, и к торможению экономического роста. Одним словом, наступает депрессия и в экономическом плане, и в социальном. Когда цены стремительно растут, доля дохода, идущего на сбережения, падает.
Однако держать ставки высокими постоянно невыгодно, поскольку у низкого уровня ставок есть преимущество стимуляции экономики. К ним прибегают в ситуациях спада, чтобы поддерживать бизнес дешевыми кредитами. Поэтому задачей регуляторов становится поиск такого уровня ставки, который будет одновременно и приемлем для экономической активности, и достаточен для сдерживания инфляции. Разгоняя спрос, Центральный банк должен не допускать при этом его избыточного уровня.
Уменьшение в обороте денег увеличивает их стоимость. В США инфляция измеряется с помощью различных индексов цен, в том числе Индекса цен на потребительские расходы, Индекса потребительских цен и Индекса цен производителей. Способ расчета этих индексов варьируется, что помогает определить в какой области присутствует ценовое давление. Инфляция оказывает влияние на объем национального производства. Инфляция перераспределяет доходы между кредиторами и заемщиками, причем в выигрыше оказываются заемщики.
Например, акции, приносящие высокие дивиденды , как и облигации с фиксированной процентной ставкой, имеют тенденцию падать во времена инфляции. Выигрывают, как правило, те компании, которые могут переложить на клиентов свои растущие затраты на продукцию (например, в секторе потребительских товаров). Инвестиции в облигации могут показаться нелогичными, поскольку инфляция губительна для любого инструмента с фиксированным доходом. Однако на фондовом рынке существуют облигации , доходность которых привязана к индексу потребительских цен.
Н., доцент базовой кафедры финансового контроля, анализа и аудита Главного контрольного управления города Москвы РЭУ им. Максимальный рост цен составляет не более 10% в год. При ней сохраняется стоимость денег, так что такая инфляция является самой лояльной; – галопирующая инфляция. Такая инфляция происходит скачками, и рост стоимости товаров может меняться с 10% до 200%. Таким видом инфляции трудно управлять, поэтому требуется срочно принимать меры; – гиперинфляция. Этот вид считается самым сложным, так как подразумевается полный развал денежной системы.
Пока повышение цен на услуги ограничено уровнем инфляции — такую рекомендацию дала ФАС. Но изменения должны пойти на благо — связь станет качественнее, считают крупнейшие сотовые операторы России». Некоторые потребители зачастую не чувствуют на себе снижение инфляции. Это зависит от региона, личной потребительской корзины (она может сильно отличаться от корзины Росстата).
Пикового значения инфляция достигла в 1992 году — 2600%. В 2009 году впервые в истории современной России статистики зафиксировали инфляцию в стране ниже 10% — она составила 8,8%. Самый низкий показатель за последние 30 лет наблюдался в 2017 году — 2,5%. В 2021 году, по данным Росстата, цены выросли на 8,39%, в 2022 — почти на 12%, за январь—сентябрь 2023 года — на 4,6%. В России регулятором финансовой системы выступает Центральный банк (ЦБ РФ). Он определяет величину ключевой ставки, проводит операции на открытом рынке и корректирует объем денежной массы для контроля инфляции.
Прибыль, которую получают предприятия, увеличивает налоговые поступления в бюджеты. На эти деньги в дальнейшем строятся дороги, больницы, детские сады, за счет них выплачиваются пенсии и пособия. При расчете инфляции учитываются цены на обувь, ткани, бензин, медикаменты, стройматериалы, а также стоимость услуг ЖКХ, связи, пассажирского транспорта, образования и т. Он вынужден урезать производство и снижать зарплаты или сокращать сотрудников. Люди без доходов дополнительно сокращают свои расходы, и возникает замкнутый круг. В подобных случаях принято говорить о таком явлении, как дефляционная спираль.
Мы разобрались, как рассчитывают инфляцию, что влияет на рост цен и можно ли верить Росстату. Еще один значимый риск высокой инфляции – снижение инвестиционной привлекательности страны. Инвесторы сталкиваются с увеличением неопределенности и рисков, связанных с вложениями в экономику с высокой инфляцией. Это может привести к оттоку иностранных инвестиций и сокращению внутренних инвестиций, поскольку предприятия становятся менее склонны к расширению и модернизации в условиях финансовой нестабильности. Эти меры помогают снизить инфляцию, но могут негативно повлиять на другие макроэкономические параметры.
- Кульбака в беседе с корреспондентом 72.RU объясняет, что есть инфляция спроса и издержек.
- Исторический минимум был в 2017 году, когда инфляция в России составила по итогам года 2,5%.
- Для людей, чьи пенсии или доходы фиксированы в номинальном выражении, рост цен подрывает реальную покупательную способность этих доходов и пенсий.
- Когда говорят об инфляции, часто имеют в виду обесценивание денег и снижение покупательной способности граждан.
- Цена на нее перетекает в цену бензина, а затем в цену каждого потребительского товара, перевозимого или производимого.
- Экономисты считают, что в контролируемой ситуации такая инфляция стимулирует экономический рост, поскольку избыточный спрос и благоприятные рыночные условия стимулируют инвестиции.
- Несмотря на внешне кажущуюся пользу, для экономики дефляция — явление негативное.
Это происходит потому, что Банк России повышает ключевую ставку, а вслед за этим банки повышают ставки по вкладам». «Низкая инфляция может негативно отразиться на экономике в случае, если Центральный банк не успевает снизить ключевую ставку. И получается, что инфляция низкая, но ставки в экономике, в том числе ключевая ставка, выше неё». В пресс-релизе Центробанка сказано, что причинами высокой инфляции в 2023 году стали обесценивание рубля и рост внутреннего спроса, опережающий темпы роста производства.
В стране фиксируется неожиданно высокий для ее общего экономического развития показатель — почти 80 процентов на июль 2022 года. По сложившейся мировой практике, как правило, говорят об инфляции годовой — за определенный срок по сравнению с аналогичным периодом времени год назад. Например, показатель в 10 процентов в июле 2022-го означает, что цены по итогам месяца выросли на 10 процентов по сравнению с уровнем, фиксировавшимся в июле 2021-го. Например, Росстат не учитывает цены в сельской местности, рынок аренды жилья и не принимает во внимание скидки. Если бы статистики использовали данные, которые продавцы передают в налоговую при помощи кассовой техники, мониторинг цен был бы точнее. Но почти все альтернативные расчеты инфляции в России не сильно отличаются от официальных данных, поэтому в принципе данные Росстата отражают действительность.
Для людей, чьи пенсии или доходы фиксированы в номинальном выражении, рост цен подрывает реальную покупательную способность этих доходов и пенсий. Даже если рабочие получают повышение заработной платы в соответствии с инфляцией, то и уплачиваемый налог с зарплаты (НДФЛ) также увеличивается. Тем более что зарплаты и пенсии, как правило, повышаются уже постфактум, а не на опережение инфляции. В итоге доходы после уплаты налогов не поспевают за более высокими ценами. В России с 2022 года в ежемесячную корзину товаров и услуг включено 558 наименований, в еженедельную — 106 позиций.
Можно ли заморозить цены, чтобы остановить инфляцию? Временная заморозка цен может сдержать их рост, но это часто приводит к дефициту товаров и снижению их качества. Более эффективные методы борьбы с инфляцией — управление денежной массой и процентными ставками. У акций есть шансы идти в ногу с инфляцией, но не все акции одинаково полезны в качестве защитного инструмента.
Обычные люди могут проанализировать колебания цен определенных товаров и активнее покупать их, когда цены снижаются. Например, цена сезонных овощей снижается летом и осенью и растет весной. Существует целый комплекс немонетарных причин инфляции — не связанных с количеством денег в обороте, в том числе ситуация на мировых рынках и внутренняя политика государства. Большинство причин инфляции так или иначе связано с количеством и доступностью денег для экономики.
В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились, то есть, деньги утратили часть своей реальной стоимости. При шринкфляции производители снижают количество товара в привычной упаковке при сохранении отпускной цены. Стагфляцией называют ситуацию, когда на фоне инфляции падают темпы производства и в целом наблюдается застой в экономике (то есть происходит стагнация). В целом причины инфляции кроются в самом существовании экономики. Есть рынок — есть рост цен, и это нормально до определённого уровня.
Николай Кульбака, экономист, выделяет несколько недостатков инфляции. Во-первых, невыгодно вкладываться в будущее, потому что деньги обесцениваются. Во-вторых, от инфляции страдают люди с фиксированными доходами. Также на уровень инфляции обесцениваются вклады и сбережения. Потому что в конечном счете заемщик вернет более дешевые деньги. В качестве примера приводят сезонное подорожание фруктов и овощей и ряд товаров и услуг, которые за этот период подешевели — одежда или мебель.
Спрос на товары или услуги остается на прежнем уровне, но предложения на эти категории снижаются. Такая ситуация может произойти из-за неурожая, невозможности ввоза иностранных комплектующих или груза, приостановки работы крупных предприятий. Дефляция может быть нормой, если ситуация временная — например, когда цены на товары снижаются в сезон. И она становится проблемой, если экономика страны не растет длительное время.
Со временем высокая инфляция вызывает рост инфляционных ожиданий, а дальнейшее стимулирование спроса только усиливает инфляционное давление без какого-либо положительного влияния на занятость. Во время экономического роста цены часто растут по мере увеличения спроса на товары и услуги. При экономическом спаде цены обычно снижаются по мере падения доходов и потребления.
Например, электроника и мебель могут даже дешеветь благодаря улучшению производительности и технологическому прогрессу. Инфляция — это не просто рост цен, а результат сложного взаимодействия множества переменных. Установка таргета — это один из способов держать инфляцию на оптимальном уровне, при котором сохраняется положительный эффект от нее без снижения роста экономики. При сохранении жесткой денежно-кредитной политики, если будет усиление проинфляционных рисков, инфляция может оказаться выше ориентира ЦБ, составив около 5% или чуть выше, считает эксперт. «С точки зрения пика инфляции в 2024 году ожидаем его прохождения в конце первого — начале второго квартала», — добавил Кравченко. «Однако для этого, возможно, потребуется поддержание жесткой, а затем умеренно жесткой ДКП более продолжительный период времени, чем сейчас, предполагают участники финансового рынка.
Если нужно замедлить инфляцию, Гознак печатает меньше денег, а ЦБ повышает ключевую ставку. Банки не занимают у государства, а привлекают граждан открывать вклады. Люди перестают тратить и несут деньги на депозиты.
Компании и потребители ожидают, что цены начнут расти, поэтому закупаются товарами впрок. Предприятия же, в свою очередь, начинаются повышать стоимость своей продукции. Классифицировать инфляцию можно по тому, на сколько выросли цены на товары и услуги. Умеренная инфляция, говорит Бабин, обычно сопровождает здоровый экономический рост, поэтому считается не только нормой, но и необходимостью, стимулируя потребителей тратить деньги, а не накапливать. — Мы не ожидаем улучшений на рынке труда в ближайшие кварталы.
С такой проблемой столкнулась не только Россия, но и все страны, которые вели мягкую денежную политику. К примеру, в США инфляция за 2021 год составила более 7%. Аналогичные индексы существуют и в других странах. Европейская статистическая служба, оценивая инфляцию в еврозоне, может прибегать также к гармонизированному показателю для отдельных государств, унифицируя подход к расчетам. На коротких периодах инфляция и безработица двигаются в разные стороны, то есть чем выше инфляция, тем ниже безработица и наоборот.
Государственный долг страны в два раза превышает ВВП, и это тоже худший результат. Егор Гайдар объяснял, чем отличается гиперинфляция от высокой, следующим примером. Галопирующая инфляция была в России в 1992 году — это было очень неприятно, но при этом за рубль можно было купить всё необходимое. Гиперинфляция — это состояние, когда на рубль уже многого нельзя купить.
Он уже долгое время ориентируется на эту цифру как на целевую. У Центрального банка каждой страны есть цель по инфляции, к которой они стремятся. Российский Центробанк ориентиром по инфляции обозначает 4%. Высокая инфляция означает, что покупательная способность людей/бизнеса будет падать. Как объясняет РБК, если где-то говорят об инфляции в годовом выражении в 8,4 процента, речь идет о том, что набор одних и тех же товаров год назад стоил 100 рублей, а теперь – 108,4 рубля.
Увеличение объёма издержек может происходить за счёт сильного роста цен на сырьё или размеров зарплат, несоразмерных с производительностью труда. Такая инфляция сопровождается сокращением реального объёма производства и занятости, повышением уровня безработицы. Цены могут начать падать из-за снижения спроса, перепроизводства товаров или роста спроса на деньги. Экономист и нобелевский лауреат Пол Кругман отмечает, что при снижении цен люди перестают тратить, ожидая, что товары подешевеют ещё. В результате падения спроса сокращается производство, а это приводит к замедлению экономического роста. Бизнес начинает сокращать расходы, в том числе снижать заработную плату.
Он отражает изменение стоимости корзины товаров и услуг, типичной для среднестатистического потребителя. На основе статистических данных определяется корзина самых популярных товаров и услуг, которыми пользуется большинство населения. Потом специальный орган – в нашей стране это Федеральная служба государственной статистики – собирает по утвержденной методике цены на эти товары и услуги, после чего рассчитывается ИПЦ.
Чтобы влиять на инфляцию, мировые Центробанки устанавливают главную ставку — в России она называется ключевой. Задача состоит в том, чтобы регулировать уровень спроса на деньги в экономике. Государство заинтересовано в том, чтобы инфляция оставалась на умеренном уровне — рост цен сказывается на настроениях в обществе. Кроме того, высокие темпы инфляции создают ситуацию повышенной неопределенности, сказывающейся на принятии решений, что в итоге может ударить по разнообразным экономическим показателям. Подстегивают рост цен и большие бюджетные расходы — вроде мер поддержки или индексации социальных выплат.
Количественное смягчение обычно применяется, когда процентные ставки уже близки к нулю, потому что в этот момент у центральных банков меньше инструментов для влияния на экономический рост. В России обычно инфляцию оценивают с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ). Он показывает, как меняется стоимость «потребительской корзины» — то есть набора товаров и услуг, потребляемых средней семьёй. Оно планирует социальные расходы бюджета, опираясь на ИПЦ — чтобы пособия и пенсии не уменьшались в реальном (то есть за вычетом инфляции) выражении. Основной инструмент денежно-кредитной политики – это ключевая ставка (процент, под который Центробанк одалживает деньги коммерческим банкам).
Поэтому падает спрос, компании начинают меньше производить, экономический рост замедляется. Потребители видят, что цены растут, и стараются покупать впрок технику, машины, недвижимость. Показатель инфляции будет разным для каждого товара или услуги. Будут расти по-разному цены даже на разные марки одного товара.
Например, после победы Трампа курс доллара относительно валют других развитых стран рос. Причина заключалась в том, что процентные ставки в других странах были крайне низкими, а инфляционные ожидания в США повысились на фоне прогнозов скорого экономического роста. Для того чтобы рассчитать индекс потребительских цен, необходимо знать стоимость рыночной корзины в данном (текущем) году и ее же стоимость в базовом году (году, принятом за точку отсчета). Спрос стимулирует бизнес улучшать производство, привлекать кредиты, создавать новые рабочие места и т. «Инфляция заставляет деньги работать на экономику», — подчёркивает аналитик ИК «Фридом Финанс» Анастасия Соснова. Государство заинтересовано в том, чтобы инфляция оставалась на умеренном уровне.
Служба статистики фиксирует изменения цен в каждом регионе и высчитывает средний показатель инфляции по стране. Инфляция спроса развивается, когда предложение не может полностью удовлетворить спрос. Такое случается, когда у граждан есть свободные деньги, которые они хотят потратить на товары и услуги, но компании не успевают за спросом и повышают цены. Например, компания выпускает новую серию гаджетов ограниченным тиражом. Гаджет становится популярным, но на всех его не хватает, и последние модели покупатели разбирают по возросшим ценам. Проценты по ним всегда примерно равны уровню инфляции.
Не исключен вариант, что ключевая ставка будет оставаться на двузначном уровне и в 2025 году», — поясняет свою позицию Кравченко. Профессор РЭШ Валерий Черноокий ожидает замедления годовых темпов инфляции к концу 2024 года до 4–5%. «В отсутствие серьезных шоков, связанных с политикой, ценами на нефть и валютным курсом, думаю, Банку России удастся понизить инфляцию до целевого уровня», — пояснил свою позицию эксперт. В экономическом календаре можно применить фильтры для поиска данных по стране или категории. Инструмент Мониторинга ставок ФРС рассчитывает вероятность предстоящих изменений в ставке.
Это и есть рост потребительской инфляции, а уровень инфляции составил те же 10%. Узнать текущий уровень инфляции можно на сайтах официальных ведомств, в частности ЦБ РФ. Монетаристы считали, что причина инфляции — нерациональное расширение денежной массы. Инфляция происходит тогда, когда денег в экономике больше, чем нужно. «Часто возникает вопрос, как сделать так, чтобы накопления как можно меньше попадали под инфляционные издержки. Ключевая ставка Банка России превышает процент инфляции, поэтому все предложения кредитно-финансовых организаций по депозитам достаточно выгодны.
Рассказываем о главном враге денег — инфляции и выясняем, что может их спасти. Российским инвесторам управляющие компании предлагают покупку паев в закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ), которые инвестируют в различные виды недвижимости и имеют разные стратегии получения дохода. Согласно Investfunds, всего на рынке ЗПИФ на недвижимость 427, из них 165 доступны неквалифицированным инвесторам. Для потребителей инфляция может означать в лучшем случае увеличение номинальной зарплаты, но инвесторы могут использовать ее для получения прибыли, главное — правильно выбрать активы. Научный руководитель РЭШ Рубен Ениколопов считает, что инфляция будет оставаться проблемой, так как ее фундаментальная причина — бюджетный дефицит — никуда не пропадет.
Актуальные цифры постоянно меняются, следуя за развитием ситуации в экономике. Меняется и конкретный рейтинг государств с самой высокой инфляцией. Однако в числе таких антилидеров, как правило, находятся страны в состоянии политического или военного кризиса, провоцирующего экономические проблемы и общую высокую неопределенность.
Причем чем выше доля расходов на определенный товар, тем больше вероятность, что этот товар попадет в потребительскую корзину. Так, например, в 2019 году из потребительской корзины исчезли DVD-диски, ввиду неактуальности товара. Однако в течение года список остается неизменным. Чаще всего под инфляцией понимается так называемый индекс потребительских цен (ИПЦ). Он позволяет оценить, как изменилась стоимость определенного набора товаров и услуг широкого потребления — то есть потребительской корзины.
Она снижает покупательскую способность, а это негативно отражается на спросе и соответственно экономическом росте страны. Это подрывает экономическую систему, а за этим следуют снижение уровня жизни и социально-политическая нестабильность. Иногда кажется, что рост цен выше, чем данные Росстата, однако это происходит из-за того, что люди склонны обращать внимания только на то, что они покупают, опуская общую картину. Основная причина заключается в том, что спрос превышает предложение.
Проще говоря, инфляция означает, что товары дорожают, в результате чего однажды за одну и ту же сумму денег получится купить меньше продуктов или вещей, чем раньше. Увеличить доходность своих вложения можно, инвестируя в другие ценные бумаги (корпоративные облигации, акции, БПИФы и т. д.). Однако такие инвестиции являются рискованными и не подойдут человеку, не разбирающемуся в этих вопросах. Появляется спрос – предприятия наращивают производство. Для этого требуется создавать новые рабочие места, что приводит к снижению безработицы.
Отличаются ли цифры в новостях от того, что вы видите на ценниках в магазинах? О том, что такое инфляция и как она влияет на нашу жизнь – в материале «Рамблера». Если в декабре 2020 года этот показатель составлял 4,9%, то в декабре 2021 года он вырос до 8,4%. По данным статистиков, годовая инфляция в январе ускорилась до 8,7%, что является рекордом с 2016 года. «Ожидания участников экономики существенно влияют на экономику в целом и инфляцию в частности. Поэтому Банк России подробно объясняет, что и почему происходит с ценами и как на это влияет регулятор», — поясняет у себя на сайте ЦБ.
Это способствует снижению потребления, в частности через рост стоимости кредитов, и росту сберегательных предпочтений граждан. Когда инфляция становится ниже цели, регулятор снижает ставку, стимулируя потребление, в частности через снижение ставок по кредитам», — объясняет Богдан Зварич. Согласно монеристкой теории, инфляция как раз-таки возникает из-за излишек денежной массы.
Однако средний уровень инфляции для экономических расчетов и моделирования чаще используется в практических целях. Например, если какой-то эксперт заявит на главном канале страны, что возможен резкий рост цен, то зрители побегут в магазины скупать товары впрок. Если производители будут ждать высокой инфляции, они начнут заранее поднимать стоимость своих товаров. В итоге само ожидание роста цен станет причиной этого роста. Самая видимая для обычного человека инфляция – потребительская. Она отражает изменение цен на товары и услуги, которые приобретаются для личного потребления.
В условиях гиперинфляции деньги не выполняют ни одной из своих функций — абсолютно как средство сбережения и фактически как мера стоимости и средство обращения. В новейшей российской истории максимум инфляции наблюдался в 1992 году в связи с либерализацией цен — она составила 2508,8% годовых. Несмотря на внешне кажущуюся пользу, для экономики дефляция — явление негативное. Ожидая снижения цен, потребители не спешат делать покупки, а компании снижают объем производства. Это приводит в конечном счете к падению стоимости труда и сокращению числа занятых.
Возможность строить долгосрочные планы — залог развития экономики. Росстат ежегодно собирает данные о том, что покупают россияне, и формирует потребительскую корзину. В нее входит 500 востребованных товаров и услуг, на которые население тратит более 0,1% доходов.
Для расчёта в нём нужно указать, сколько семья или человек тратит в месяц на различные категории товаров и услуг, от продуктов до ЖКУ. Инфляция спроса происходит в случае, когда потребность населения в товарах превышает скорость роста предложения. При полной занятости и полной загруженности мощностей производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении увеличением объёма продукции. «Когда инфляция превышает цель, Центробанк для ее снижения повышает ключевую ставку.
Компания вправе предоставлять информацию пользователей аффилированным лицам Компании и контрагентам Компании в вышеуказанных целях. При этом аффилированные лица Компании, а также контрагенты Компании должны соблюдать требования сохранения конфиденциальности обрабатываемой информации пользователей. На такую сумму можно выбрать что-то из биржевых паёв, а вот с акциями это вряд ли получится. Бывают акции по подходящей цене — бумаги Ростелекома, Магнитогорского металлургического комбината, Сургутнефтегаза. Но на бирже дешёвые акции торгуются лотами по 10, 100, 1000 штук.
Регулировать инфляцию за счет спада и роста безработицы. Внесение изменений в денежную систему государства. Эти индексы помогают понять, как сильно инфляция влияет на экономику и наши доходы. Они также позволяют сравнивать уровень инфляции в разные периоды и прогнозировать её последствия. Интересный пример, который помогает лучше понять инфляцию, — это индекс Биг Мака. Этот индекс, который используется с 1986 года, сравнивает цены на Биг Мак в разных странах.
Для расчета там нужно указать свой регион, желаемый период и расходы на разные товары – продукты, лекарства, одежду – и услуги. Калькулятор подскажет, как выросли цены лично для вас, покажет уровень инфляции в России в целом и в вашем регионе в частности. Российский Центробанк определяет инфляцию как устойчивое повышение общего уровня стоимости товаров и услуг в экономике. Через цепочку взаимосвязей ставка влияет на целый ряд процессов, а они уже в итоге определяют темп прироста потребительских цен.
Это одно из ключевых экономических понятий, с которым сталкивается каждый из нас. Обычно мы думаем, что инфляция – это рост цен на товары и услуги, однако это не совсем так. В этом материале мы объясним, что такое инфляция, как она измеряется, какие бывают её виды и как она воздействует на нас. Разберёмся на примерах, когда инфляция может опасна, а когда она остаётся в пределах нормы. Строгого обоснования оптимальности инфляции в России на уровне 4% не существует, говорит Игорь Сафонов. «Как показывает практика мирового инфляционного таргетирования, оно находится в середине между целевыми значениями, принятыми в развитых странах (чаще всего около 2%) и в развивающихся (наиболее часто 6%).
Количество денег должно увеличиваться в той же мере, что и рост выпуска товаров. Если возникнет избыточный спрос – возникнет инфляция спроса. Причин появления много, например, уровень закредитованности населения, эмиссия денег или дефицит товаров. Экономисты считают, что в контролируемой ситуации такая инфляция стимулирует экономический рост, поскольку избыточный спрос и благоприятные рыночные условия стимулируют инвестиции.
Скрытая характеризуется жёстким контролем цен и зарплат со стороны государства, а формой её выражения в результате становится товарный дефицит. Экономисты считают полезной низкую или умеренную инфляцию — 2–3% в год для общемировой экономики. Для России Центробанк считает оптимальным уровнем 4%.
Соответственно, ₽100 обесценились или потеряли покупательную способность на 8,4%. В России помимо годовой инфляции Росстат измеряет еженедельную и ежемесячную. Чтобы снизить инфляцию, Центробанк, наоборот, повышает ключевую ставку.
Получив долгосрочную ссуду под фиксированные проценты, заемщик должен будет вернуть лишь часть ее, так как реальная покупательная способность денег уменьшится из-за инфляции. Инфляция оказывает стимулирующее влияние на товарооборот, так ожидание роста цен в будущем побуждает потребителей приобретать товары сегодня. Чрезмерное расширение денежной массы за счёт проведения массового кредитования. При этом денежные средства для кредитования берутся не из сбережений, а выдаются от эмиссии необеспеченной валюты. Заметнее всего это происходит в периоды экономического кризиса или военных действий. При инфляции на одну и ту же сумму денежных средств по истечении некоторого периода времени можно будет купить меньше товаров, работ и услуг, чем прежде.
Валюта настолько быстро обесценивается, что многие вещи бессмысленно продавать за рубли — полезнее иметь мешок с мукой, чем мешок с рублями. Для защиты доходов от инфляции эксперты чаще всего советуют вкладываться в недвижимость – в долгосрочной перспективе жилье должно дорожать и его можно будет выгодно продать. Или сдавать – вместе с инфляцией обычно растет и стоимость арендной платы. Низкой инфляцией считается рост цен до пяти-шести процентов в год, умеренной – до десяти процентов в год, высокой – до 50 процентов в год.
Вы открываете счет с определенной суммой, впоследствии деньги, согласно текущему курсу, конвертируют в золото. Что тогда происходит с вашими непотраченными деньгами? Традиционно защитой от высокой инфляции принято считать сырьевой сектор (золото, нефть, газ, металлы и т. д.) напрямую или через релевантные инструменты, например акции сырьевых компаний. Вливание в экономику денег, необеспеченных реальными товарами и услугами, ведет к их обесцениванию и, соответственно, разгону инфляции. Именно это произошло, когда Германия для выплат по репарации за Первую мировую войну запустила печатные станки, и когда слитки ацтеков и инков наводнили Испанию в XVI веке. Безработица может как расти, так и падать при инфляции.
Чтобы снизить инфляцию, ставку, наоборот, поднимают. Тогда снижается деловая активность, экономика замедляет рост и, следовательно, замедляется рост инфляции. Кроме этого, выделяют открытую и скрытую инфляции.
И правда, если посмотреть на официальные данные и на собственные ощущения, кажется, что инфляция явно выше, чем отмечает в Росстате. Там объясняют, что их отслеживаемая корзина учитывает многие виды товаров и услуг — одни могут подорожать, а другие подешеветь. Селянин дает такое определение инфляции — падение покупательной способности денег, за их то же самое количество можно приобрести меньше товаров. «Устойчивое повышение» — это, как отрицательный рост, такой же эвфемизм. Обыватель слышит, что это что-то нормальное — раз устойчивое. Но я привожу пример, как эквилибристика, принятая сейчас в России, искажает восприятие этого термина, — рассуждает экономист.
Из-за острого дефицита кадров зарплаты растут двузначными темпами, которые опережают производительность труда и несовместимы с целевым уровнем инфляции в 4%. По данным Росстата, зарплаты в мае возобновили рост и составили 17,8% г/г в номинальном выражении и 8,8% г/г в реальном выражении. Быстро растущие доходы граждан поддерживают и потребление, и кредитование на высоком уровне, — продолжает Васильев. — Семья в первую очередь отмечает повышение цены на тот товар, который они привыкли покупать. Этот товар может и не входить в список отслеживаемых Росстатом, а может быть частью «ценовой котировки», в которой два товара подешевели, один подорожал, а один остался без изменений, — пишут в Росстате. Отдельно упомянем стагфляцию — это одновременно сокращение производства и потребления и рост цен.
Конечно, на обесценивание денежных средств в стране влияют множество аспектов. Повышение цен весьма неприятно, но зачастую значение инфляции в жизни работающих граждан преувеличивают. Есть способ вложить деньги надежно и с долгосрочной перспективой.
Прочитайте статью Skillbox Media, если хотите разобраться в том, как работает ключевая ставка. Представьте, что импортёр каждый месяц закупал за рубежом продукцию по доллару за единицу товара, а в России этот товар продавал в рублях с наценкой в 20%. Посмотрим, как менялась цена на товар в зависимости от курса доллара.
В последние месяцы — у импортеров на платежи и логистику. Издержки компании перекладывают в цены конечной продукции. Кроме этого, отмечает эксперт, проинфляционными факторами остаются мягкая бюджетная политика, повышенные инфляционные ожидания, значительное число льготных программ кредитования.
Эксперт Центра развития НИУ ВШЭ Игорь Сафонов объяснил РБК, что в теории за идеальное значение инфляции можно брать ноль, но на самом деле нулевой инфляции не бывает. На практике центральные банки стран просто стремятся удерживать инфляцию на одном и том же уровне. В основном инфляция зависит от баланса спроса и предложения. Спрос может быть ажиотажным (как в случае с гречкой в пандемию), а предложение – ограниченным из-за плохого урожая/природных катаклизмом/конфликтов и кризисов. Если спрос превышает предложение, цены будут расти.
Актуальные на 2022 год двузначные показатели инфляции в России соответствуют высокой инфляции (по состоянию на июль — 15,1 процента). В США и государствах еврозоны в среднем инфляция к лету 2022 года остается умеренной, хотя и выше привычной для развитых стран. Если курс национальной валюты падает, импортные товары становятся дороже — это увеличивает инфляцию. Если импорт зарубежных товаров значительный, то их резкое подорожание может привести к ценовому шоку.
Инфляцию оценивают по темпу роста цен и по проявлению. В макроэкономике разделяют инфляцию спроса и инфляцию предложения. Чтобы защитить деньги от обесценивания, можно вложить их в финансовые инструменты, доходность которых равна значению инфляции или превышает его.
Россия — страна экспортоориентирована, получает доходы в валюте, а обязательства [выполняет] в рублях. Если вы получаете доходы в валюте, вы ничего не теряете. А вот обязательства, которые вы платите, у вас становится с инфляцией дешевле, — объясняет Константин Селянин. В «Совкомбанке» считают, что на ближайших заседаниях Банк России повысит ключевую ставку до 20% и сохранит такое показатель примерно на полгода. — Главной причиной повышенной инфляции, на наш взгляд, является структурная трансформация российской экономики в условиях беспрецедентных западных санкций, — говорит он.
Конкретное и единое численное обозначение нормы инфляции не существует. Это связано с тем, что «нормальность» уровня инфляции зависит от множества факторов и условий для каждой конкретной страны или рынка, а также от цели определения нормы инфляции. В целом оптимальным, комфортным считается тот уровень инфляции, при котором продолжается, а не замедляется, экономический рост и при этом сохраняется низкий уровень безработицы. «Операторы попросили увеличить тарифы мобильной связи дополнительно на 5%.
Снижение курса национальной валюты (особенно при большом количестве импорта в страну). Рост налогов, пошлин, акцизов при более-менее стабильном уровне денежной массы. Монополия крупных компаний на установление цены и определение собственных издержек производства, особенно в ресурсо-добывающих отраслях производства и в сырьевых отраслях. Кандидат экономических наук, финансовый аналитик Михаил Беляев считает, что от растущей инфляции можно сохранить деньги на фондовом рынке. При сбалансированном портфеле доход может составлять до 10–11% годовых.
Инфляция в России выросла, поэтому в конце года ЦБ РФ ужесточил ДКП, увеличил ключевую ставку. Но поскольку цикл жесткой ДКП еще не завершен, есть вероятность, что высокая ключевая ставка сохранится до конца 2024 г., до тех пор, пока уровень инфляции не снизится. Инфляция — это темп устойчивого повышения общего уровня цен на товары и услуги за определенный промежуток времени, также инфляция показывает степень обесценивания денег. Чаще всего инфляцию принято указывать в годовом выражении, или, как еще говорят, год к году. Так, если инфляция в годовом выражении составила 8,4%, то имеют в виду, что набор одних и тех же товаров, который год назад стоил ₽100, сейчас стоит ₽108,4.
Инструментами по сдерживанию инфляции в любой стране обладает Центробанк, говорит главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Эта ситуация опасна, так как приводит к спирали «зарплата — цены». Компании повышают цены при этом сотрудники требуют повысить заработную плату из-за инфляции.
Например, инфляция на молоко от «Первого вкуса» может отличаться от инфляции на молоко «Моё родное». Пример отрасли, в которой растут цены на отечественную продукцию, — одежда. Как пишет Forbes со ссылкой на исследование Fashion Consulting Group, после ухода зарубежных компаний продажи в отечественной фешен-рознице выросли на 10–15%, а цены — на 30%. Например, в 2023 году из-за роста доллара крупная бытовая техника подорожала на 8–10%. Об этом писал «Коммерсантъ» со ссылкой на данные дистрибьюторов и ретейлеров.
Покупая облигации, инвестор, по сути, даёт деньги в долг под определённый процент и в известную дату получит их обратно. Доходность надёжных облигаций обычно не слишком высокая, даёт на пару процентов больше, чем вклад. Но чем больше между ними разница, тем выше риски. Самыми надёжными облигациями считают государственные — ОФЗ». Чтобы рассчитать личную инфляцию, нужно вести учёт расходов каждый месяц. Пользоваться таблицей Росстата нет смысла — в ней не учтена инфляция каждого бренда.
По подсчетам «Известий» (на основании данных Росстата), «Оливье» на четверых перед Новым годом-2022 стоил 416 рублей – это на 15 процентов дороже, чем год назад. Существует открытая инфляция – не сдерживаемая, то есть реальный рост цен без скрытых факторов и давления, а также скрытая – регулируемая государством. Причин для изменения скорости роста цен может быть несколько.
В состоянии стагфляции, например, находилась экономика США в 70-х гг. Выход из стагфляции у финансовых регуляторов, в частности Федеральной резервной системы, тогда был очень сложным, включал в себя повышение ключевой ставки в моменте до 20% годовых и занял больше 10 лет. Инфляционные ожидания (ИО) — это предположения по поводу уровня цен на товары и услуги со стороны экономических субъектов (производителей, потребителей и государства — Центробанка). Полагаясь на них, продавцы и покупатели строят свою денежную и ценовую политику, оценивают доходы, расходы, прибыль, кредиты. ИО влияют на спрос и предложение товаров и услуг и в конечном счёте на инфляцию. Сегодня у финансовых регуляторов принята стратегия таргетирования инфляции.
В 2023 году 37,6% расходов россиян приходится на продукты питания, 35% — на непродовольственные товары, 27,2% — на услуги. Внутри этих трех категорий распределяются траты на отдельные товары. Есть группы населения, например пожилые люди, пенсионеры, которым просто в силу возраста трудно заниматься активным управлением своими сбережениями. Поэтому, к сожалению, именно они чаще всего страдают в период ускорения инфляции, отмечает она. Это означает, что с базового года уровень цен увеличился на 10%.
В Центробанке ставят цель достигнуть уровня инфляции 4% в 2024 году. Экономисты считают, что это позволит промышленности развиваться, не будет мешать банкам выдавать дешевые кредиты, а людям и предприятиям — брать их. X5 Retail Group совместно с Росстатом рассчитывает индекс «Пятерочки», основываясь на ценах на продукты в своей торговой сети.
Другими словами, объём производства растёт медленнее, чем спрос на товары и услуги. Несмотря на попытки ЦБ обуздать кредитование повышением ставки, покупатели продолжают брать кредиты и потреблять впрок. Они надеются, что инфляция компенсирует им плату за кредит».
Она создает нестабильность на рынке, люди и компании не могут планировать свое будущее. Стоимость этой условной корзины меняется от месяца к месяцу. Поэтому, когда наступает галопирующая или гиперинфляция, государство пытается ее регулировать. Вы узнаете, как контролировать расходы и доходы, выгодно использовать кредиты и господдержку, грамотно инвестировать. Поставите личные финансовые цели и разработаете стратегию, чтобы их достичь.
Из-за увеличения себестоимости и невозможности компенсировать растущие затраты страдает качество товаров. Защитить свои сбережения от роста инфляции можно путем инвестирования. В планово-административной и военной экономике государство замораживает цены, но реальная инфляция выражает себя через дефицит товаров, всплеск теневой торговли и рост цен на уличных рынках. Из-за роста цен снижается покупательная способность людей. Потребителям становится тяжело прогнозировать траты и планировать бюджет.
Высокая инфляция, которая сопровождается ослаблением экономики и ростом безработицы, называется стагфляцией. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу (включение «печатного станка») сверх потребностей товарного оборота. Например, если он составляет 105%, это значит, что за год цены выросли на 5%. В итоге страдает все – потребление, производство, инвестиции и экономическое развитие. Когда доходы обесцениваются, у людей нет возможности откладывать деньги.
При официальной инфляции в 9% ставки по депозитам и облигациям сейчас составляют 17-20% и выше. То есть имеется возможность зафиксировать реальные положительные ставки на длительный срок. Мы по-прежнему считаем, что инвесторам лучше придерживаться защитной стратегии и выбирать депозиты, фонды ликвидности и облигации с плавающим купоном. Эти инструменты позволят инвесторам получать 18-21% годовых в рублях и быть готовым к тому, что Банк России может ещё в этом году повысить ключевую ставку, — добавляет Михаил Васильев. Также он говорит, что вследствие западных санкций растут издержки российских компаний на экспортно-импортные операции.
Страны с развитой экономикой чаще всего устанавливают цель по инфляции на уровне 2 процентов, а страны с формирующимся рынком — от 3 процентов и выше. Еще большее ускорение инфляции может происходить из-за того, что люди перестают тратить деньги, или, наоборот, из-за ажиотажного спроса на определенные товары. Еще одна возможная причина — рост денежной массы. Чем выше темпы инфляции, тем ниже реальная заработная плата, потому что покупательная способность денег снижается. Скрытая инфляция возникает, когда государство жестко регулирует цены. Такие запреты приводят к дефициту товаров, так как издержки производителей растут и они вынуждены снижать объемы производства.
При этом у потребителей появляются свободные деньги, которые они тратят на товары и услуги. Производители не могут покрыть весь спрос и вследствие чего повышают цены. Экономическая теория рассматривает инфляцию как показатель здоровой экономики, если она не превышает 10%, при этом у государства есть инструменты контролировать ее показатели. Такие темпы инфляции стимулируется производство и предложение товаров.
Наименьший уровень инфляции оказался в Макао (0,76%) и Панаме (1,49%). Длительная дефляция приводит к экономическому застою. Например, Япония уже три десятилетия находится в такой ситуации, и период с 1990-х по 2020-е годы японцы окрестили «Потерянным тридцатилетием». Реальные темпы роста экономики страны в среднем составляли около 1% с 2000 по 2010 год — это самый низкий показатель среди стран «Большой семёрки».
В результате может произойти худший экономический сценарий — стагфляция, когда повышенная инфляция сопровождается ослаблением экономики. С этим явлением очень трудно бороться, поскольку для стимулирования экономического роста нужно снижать процентные ставки, но это будет разгонять инфляцию и наоборот, — объясняет эксперт. — Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике.
Он отражает реальную покупательную способность валюты и служит хорошим индикатором для понимания инфляции и её влияния на экономику. Рост цен на недвижимость со временем увеличивает стоимость собственности при перепродаже, кроме того, недвижимость можно использовать для получения дохода от аренды. При этом стоимость арендной платы также растет с инфляцией.
Подробнее в статье, которую проверила доцент базовой кафедры финансового контроля, анализа и аудита главного контрольного управления Москвы РЭУ имени Г. Инфляция — это устойчивое повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Термин происходит от латинского слова inflatio — вздутие. Речь идет о подорожании, которое не обусловлено повышением качества, — по сути, таким образом проявляется обесценивание денег. При инфляции для покупки определенного товара придется потратить больше, чем требовалось в прошлом. Измеряется она обычно в процентах, отражающих, насколько выросли цены.
При этом отдельные товары могут заметно дорожать, другие — дешеветь, а третьи — вообще не меняться в цене. Скрытую инфляцию отличает жесткий контроль цен со стороны государства. Например, если в стране ограничена цена на молочные продукты, но при этом сырье и техника дорожают, производителям приходится экономить на качестве или количестве товара.
Сокращаются расходы, а налоговая нагрузка на общество, напротив, увеличивается. Деловая и покупательская активность снижается, спрос падает, а затем снижается и инфляция. Если дорожает нефть, транспортировка и производство множества товаров становятся дороже. Из-за этого у большинства производителей растут издержки и им приходится поднимать цены на свои товары – продукты, одежду, косметику, компьютеры.
На данный момент эта догма подвергается сомнению, тем не менее классические долгосрочные инвесторы не скидывают его со счетов. Помимо прямых покупок физического золота, можно инвестировать в акции компании, занимающейся добычей золота или в биржевой фонд (БПИФ), который специализируется на золоте. Дезинфляционные риски выражены слабо и в основном связаны с более быстрым замедлением внутреннего спроса под влиянием уже реализованного ужесточения денежно-кредитной политики, отметили участники обсуждения. Например, в магазинах торговой сети «Пятерочка» подсчитывают стоимость условного продовольственного набора по средним/минимальным ценам и публикуют индекс «Пятерочки». Для решения задач, которые не удовлетворяются стандартными индексами от госстатистики, применяются альтернативные методики отслеживания инфляции.
Обратный процесс — снижение общего уровня цен — называют дефляцией — объясняют в Центробанке. На данный момент в потребительской корзине — 775 товаров и услуг, а цены на них анализируются в 80 тыс. Магазинов, компаний и предприятий со всей стране. Каждый год набор продуктов и услуг пересматривается таким образом, чтобы траты на них были равны или превышали 0,1% расходов домашних хозяйств.
Так, инфляция, которая стимулирует экономический рост, подразумевает тенденцию нанимать больше людей на работу, но она сохраняется только до определенного момента. Умеренная инфляция рассматривается экономистами как драйвер роста экономики. В США ежемесячно сообщает об ИПЦ Бюро статистики труда США (BLS) на основе регистрации цен на около 80 тыс. В экономике с неполной занятостью умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, заставляет его больше и лучше работать.
В большинстве других стран действует тот же механизм и центральные банки используют такие же инструменты. По их мнению, скорость роста цен зависит только от увеличения денежной массы. Так, проблема финансирования госрасходов заставляет правительства наращивать денежную массу. Выпуск ничем не обеспеченных денег называют инфляционным налогом, причем падает он на самые уязвимые слои населения. Центральный банк в июле впервые в этом году повысил ключевую ставку с 16% до 18%.
К инфляции принято относиться негативно, поскольку это она виновна в снижении покупательной способности денег и, соответственно, подорожании товаров и услуг. Однако в экономике также принято рассматривать умеренную инфляцию как драйвер роста. Опросы показывают, что россияне считают инфляцию в стране очень высокой. Например, в марте 2018 года, по данным Центробанка, большинство населения считало, что инфляция в России составляет 9,2%.
Возникает замкнутый круг — люди теряют работу, из-за безработицы не могут позволить себе покупки, что приводит к дальнейшему снижению спроса. «До 2020 года ограниченное производство обычно касалось товаров повышенного спроса или товаров, которые связаны с сезонностью. Например, летом картофель всегда дорожал, а осенью дешевел. В 2023 году из-за ограничения поставок на рынке стало не хватать многих товаров». Как говорится в пресс-релизе ЦБ, «увеличение внутреннего спроса превышает возможности расширения выпуска».
Эпизоды высокой инфляции в мировой экономической истории случались много раз. Проверенным действенным средством, говорит Васильев, является повышение ключевой ставки и ужесточение условий кредитования. Помните те времена, когда можно было прожить на 1000 рублей? Один поход в магазин обойдется в такую сумму, а может даже и больше. На регулярной основе мы видим, как продукты и другие товары становятся все дороже и дороже, а зарплаты в такой же пропорции не растут.
В противном случае, чем больше печатается денег, необеспеченных реальным увеличением производства товаров и услуг, которые можно купить на эту напечатанную сумму, тем быстрее будет разгоняться инфляция. Индекс потребительских цен рассчитывается на основе статистических данных об уровне цен на определенное количество товаров и услуг, так называемой потребительской корзины. Корзина не содержит все товары или услуги в стране, но она дает достаточно полное представление как о типах товаров, так и об их количестве, которые обычно потребляют домохозяйства. Главный показатель инфляции – индекс потребительских цен (ИПЦ). С его помощью измеряют, как во времени изменилась стоимости набора определенных товаров и услуг – «потребительской корзины». Периоды для сравнения ИПЦ могут быть разными – текущий месяц и прошлый, определённый месяц этого года и такой же месяц прошлого года.
А покупательная способность рубля за этот же срок упала из-за роста инфляции в 10 раз. Инвестировав средства в золото в 1999 г., к 2024 г. Таргет инфляции для стран «большой семерки» обычно составляет 2%, для развивающихся экономик — от 3 до 6%. Банк России установил таргетируемое значение инфляции в 4%.
Укрепление также может произойти на фоне этого процесса, в случае когда валюта страны будет выглядеть привлекательнее, чем денежные единицы других стран. Этот процесс влияет на цены, доходы, кредиты и другие экономические показатели. В статье подробнее разберемся, что такое инфляция, к чему она может привести и как защитить от нее свои сбережения. По наблюдениям Михаила Васильева, главного аналитика «Совкомбанка», инфляция в России сейчас повышенная, а в экономике сохраняются факторы, которые удерживают инфляцию высокой.
Исследовательский холдинг «Ромир» ежемесячно публикует индекс-дефлятор. Социологи опрашивают около 40 тысяч человек в 220 городах России. В потребительскую корзину «Ромира» входит 200 товаров.
В таком случае, уровень инфляции за прошедший год составляет 2%, то есть процентное изменение цены за этот год по сравнению с предыдущим. Чтобы влиять на инфляцию, Центробанк использует ключевую ставку. Когда инфляция высокая, Центробанк старается сдержать рост цен через подъем ключевой ставки. Это делает сбережение для населения более привлекательным, одновременно с этим увеличивается стоимость кредитов, а это ведет к снижению потребления.
Однако стремление подождать удешевления товаров приводит к сокращению текущего спроса и, как следствие, производства. При этом компании начинают испытывать сложности с обслуживанием кредитных обязательств, а также сокращать инвестиции , издержки и персонал, его заработную плату в связи со снижением уровня выпуска. Сомнения в надежности банковского сектора приводят к изъятию населением денег из него, что лишь усугубляет проблему. Сбережения при этом часто реинвестируются в более надежные финансовые инструменты других стран.
Именно дефляция сопровождала самый глубокий кризис в истории США — Великую депрессию 1930-х годов. «Если говорить про инфляцию в целом, то она может привести к кризисным явлениям как для конкретной страны, так и для всего мира в целом. Кроме этого, инфляционные процессы могут вызвать девальвацию. В таких случаях необходим жесткий контроль со стороны государства и регулятора.
На 1000 рублей выбор уже шире — акции Роснефти, например, и более широкий выбор паёв. Бизнесу инфляция, наоборот, помогает больше зарабатывать. Поэтому с помощью инвестиций в бизнес можно обогнать инфляцию и получить доход — если правильно подобрать инструменты. Несмотря на то, что инфляция для экономики — нормальное явление, обычному человеку она мешает копить и обесценивает его деньги.
Если спрос на него превышает предложение, начинают расти цены. По его словам, одним из главных факторов текущей высокой инфляции — дефицитный рынок труда — Росстат сообщал о падении безработицы в июне до исторического минимума в 2,4% после 2,6% в мае. Например, Банк России планирует удерживать инфляцию вблизи тех самых 4%. Но конкретная цифра — не самоцель, она может измениться.
При этом инфляция может способствовать росту конкурентоспособности отечественных товаров. Отметим, что индексы потребительских цен используются как поправочные коэффициенты, например, при расчёте размера компенсаций, ущерба и тому подобное. Инфляционные ожидания потребителей формируют их решения о том, какую часть средств тратить, а какую сберегать. Они влияют на спрос и ценообразование и в результате часто приводят к росту реальной инфляции.
Например, в январе 2022 году в сравнении с январем 2021 года больше всего из продуктов питания подорожали сахарный песок, крупы и макароны. В России данные об ИПЦ публикует Федеральная служба статистики — Росстат, отслеживая показатель каждую неделю. Для расчета индекса ведомство фиксирует цены на 558 товаров и услуг в 282 городах страны во всех регионах. Чем выше инфляция, тем меньше товаров и услуг могут купить обычные люди.
Также нужно проводить жесткую политику по сдерживанию цен, выдаче кредитов и в целом по объему денежной массы в обращении», — пояснила Юлия Коваленко. По словам эксперта, если ставка ЦБ невысокая, то тогда возможны варианты вложений в инвестиции и иностранные валюты, которые также будут приносить доход. «Но эти операции связаны с риском получения убытков, так как инфляция характерна для всех валют», — пояснила Юлия Коваленко. Второй показатель отображает изменение стоимости набора определенной продукции. Если результат по формуле будет превышать 100%, то он показывает уровень инфляции, если ниже, то — дефляции. Высокая инфляция может привести к падению курса национальной валюты.
Когда рубль дешевеет, импортёр тратит больше рублей, чтобы купить товар. Компания рекомендует пользователям соблюдать конфиденциальность данных учетных записей, логинов, паролей для доступа к мобильным приложениям и сервисам Компании. Соблюдение пользователем настоящей рекомендации позволит обеспечить максимальную сохранность предоставленной Компании информации. Однако страх перед инфляцией может быть разрушительным. Например, если правительство слишком активно борется с инфляцией, это может замедлить экономику, как это произошло в Японии. Там ставки по кредитам были почти на нуле, но экономика и фондовый рынок оставались в застое.
«Инфляция — это устойчивое повышение цен на товары, работы, услуги при падении покупательной способности населения. В первую очередь к этому приводит увеличение спроса на различные товары при неизменном их количестве, впоследствии это провоцирует рост цен. Кроме этого, на инфляцию влияет число денежной массы, а она, в свою очередь, может зависеть от количества выданных кредитов. Чем больше их, тем стремительней растут цены, за которыми не успевают заработные платы», — пояснила Юлия Коваленко, к.
Стоит просто положить денежные средства на накопительный счет и с учетом ставки даже получить доход», — отметила Юлия Коваленко. Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», говорит, что можно покупать облигации, доходность которых привязана к уровню ключевой ставки. Кроме того, отмечает он, на более длительном периоде вложения в акции, особенно дивидендные, опережают инфляцию.
Кроме того, стоимость отдельных видов продуктов может «скакать» сильно, но из-за их малой доли в корзине Росстата они несущественно влияют на суммарный показатель. А личное восприятие остаётся — скачок цен всегда запоминается лучше, чем снижение. Росстат отслеживает цены на товары и услуги, траты на которые равны или превышают 0,1% расходов семей. Для этого проводят исследования расходов домохозяйств. Некоторые позиции исчезают из-за потери актуальности, другие добавляются. Если изменения ключевой ставки недостаточно, государство использует бюджетно-налоговое регулирование.
Если уровень дефляции достигает 2—4% в год, это признак кризиса в экономике. Центробанк регулирует инфляцию с помощью изменения ключевой ставки. Ключевая ставка — это процентная ставка, под которую Центральный банк страны выдаёт кредиты коммерческим банкам. Из-за него с каждым годом на одну и ту же сумму можно купить всё меньше товаров и услуг. То есть реальная стоимость денег со временем падает. Центральные банки чутко следят за тем, чтобы ситуация не скатилась к дефляции.
В тех случаях, когда ценники приходится менять ежемесячно, уровень инфляции составляет как минимум несколько десятков процентов в год. У каждого уровня инфляции есть свое устоявшееся название. Дмитрий Бабин отмечает, что в основном повышенная инфляция выгодна ритейлерам. Он аргументирует это тем, что их оборот и прибыль увеличиваются примерно пропорционально росту потребительских цен. Правда, отмечает эксперт, если инфляция слишком высокая и ударяет по покупательной способности, это может привести и к снижению реальных доходов торговых сетей.
Исторический минимум был в 2017 году, когда инфляция в России составила по итогам года 2,5%. Для расчета индекса инфляции существуют формулы Ласпейреса, Пааше и Фишера. Чаще всего страны, в том числе Россия, используют формулу Ласпейреса, которая выявляет удорожание или удешевление стоимости потребительской корзины на текущий период и на базисный период.
За процессом роста цен наблюдает государство и пытается принять меры; -неожидаемая инфляция. Спонтанное явление, которое не может контролироваться государством; -сбалансированная инфляция. Когда рост цен на товары изменяется в одинаковой пропорции; -несбалансированная инфляция. На какие-то товары больше , на какие-то меньше; -импортируемая инфляция.
Одним из самых заметных последствий роста высокой инфляции является ухудшение уровня жизни людей. Это происходит, когда реальная стоимость доходов снижается, а деньги теряют свою покупательную способность быстрее, чем растут зарплаты. Высокая инфляция часто также приводит к увеличению процентных ставок. Банки вынуждены повышать ставки по кредитам и ипотекам, чтобы компенсировать потерю стоимости денег во времени, что делает заемные средства более дорогими для населения и бизнеса. Инфляция — это устойчивый рост цен на товары и услуги; процесс, когда происходит обесценивание денег, падение их покупательной способности.
Так, от непредвиденной инфляции теряют доходы держатели сбережений на расчетном счете (деньги обесцениваются, и сбережения уменьшаются). Инфляция служит фактором «естественного отбора» экономической эволюции. В условиях инфляционного развития экономики разоряются слабые предприятия. Таким образом, в национальной экономике остаются функционировать только самые сильные и эффективные предприятия.
Будьте готовы к изменениям, следите за инфляцией и делайте разумные инвестиции, чтобы сохранить и приумножить свои сбережения, даже если цены будут расти. Инфляция может быть сложной и непредсказуемой, но её понимание поможет вам справиться с любыми экономическими вызовами. Основное преимущество инвестирования во время инфляции — это сохранение покупательной способности портфеля.
Иначе возникает неопределённость, которая затрудняет принятие решений всеми участниками рынка. Это отрицательно влияет на сбережения, потребление, производство, инвестиции и в целом — на условия для устойчивого развития экономики, настроения в обществе. Когда говорят, что инфляция снижается, это значит, что цены растут медленнее — но всё равно растут, а покупательная способность снижается, просто не так быстро. Конечно, о позитивном влиянии роста цен можно говорить только, если государство способно контролировать экономическую ситуацию. Когда наблюдается галопирующая инфляция или гиперинфляция, то это свидетельство социального и политического кризиса, и никак не экономического роста. Существует большое количество теорий, которые объясняют появление инфляции.
Для сдерживания инфляции государства повышают ключевые ставки. Соответственно, повышаются ставки на кредиты для населения и бизнеса. Дорогие кредиты снижают возможности начать свой бизнес, получить образование, нанять новых работников или модернизировать производство.
На некоторые группы товаров, например на предметы роскоши, спрос может упасть очень сильно. Запасы скапливаются на складах, поэтому уменьшаются отгрузки, продажи, а следом и производство. Деньги остаются только на поддержание текущей деятельности.
Если инфляция умеренная, то это может привести к экономическому развитию. Когда она перерастает в гиперинфляцию, то экономике наносится вред. Перечислим в таблице положительные и негативные последствия этого процесса. Крупные предприятия самостоятельно определяют стоимость своей продукции и издержек. Потребители начинают в больших количествах покупать определенный товар.
На странице «Решение по процентной ставке ФРС» приведены исторические значения целевой ставки ФРС. Происходит стихийное, неконтролируемое перераспределение доходов, в результате которого при инфляции проигрывают кредиторы, продавцы, экспортеры, работники бюджетных предприятий. Так, кредиторы (лица, выдавшие кредит), через некоторое время ожидают возвращения кредита деньгами, которые потеряли свою покупательную способность. Также данные о ключевой ставке и инфляции можно посмотреть на сайте Центробанка РФ, выбрав нужный временной период.
— Однако на практике центральные банки различных стран все же стремятся поддерживать темп прироста общего уровня цен на товары и услуги (т. е. инфляцию) на небольшом положительном уровне. Также в условиях умеренного роста цен ряд поведенческих факторов и особенностей реального производства могут оказывать стимулирующий эффект для экономического развития». Для измерения уровня инфляции и оценки его роста используется индекс потребительских цен (ИПЦ).
Тогда люди покупают товары, инвестируют, производство растёт, экономика развивается. Инфляция — сложное явление, которое затрагивает все аспекты экономики и нашей жизни. Понимание её механизмов помогает принимать более обоснованные финансовые решения и лучше управлять своими сбережениями. Следите за экономической ситуацией и действиями центральных банков, составляйте собственное мнение для того, чтобы минимизировать риски и использовать инфляцию в свою пользу. Важно помнить, что не все товары дорожают одинаково.
При замороженных ценах производители не понимают, сколько товаров производить, магазины — сколько закупать. В результате возникает дефицит, и покупателям приходится стоять в очередях у пустых прилавков. Ей можно управлять, но «победить» полностью — значит добиться дефляции, а это не самый хороший вариант для развития экономики. Держать инфляцию на уровне 2–4% считается идеальным вариантом, крайняя планка — 6%. Гиперинфляцию могут сопровождать дефолт, массовые банкротства, использование бартера вплоть до отказа от использования денег. Изменение цены фиксируется не по одному продукту, а по нескольким, после чего вычисляется их средняя стоимость.
Подробнее о том, как курс рубля влияет на инфляцию и почему рубль падает и растёт, мы рассказали в этой статье Skillbox Media. С июня 2023 года рубль ослаб по отношению к доллару на 23,07%. Это повлияло на стоимость импорта и товаров с импортными комплектующими. Сайт, мобильное приложение, интернет-сервисы Компании не являются общедоступными источниками персональных данных.
Индекс биг-мака используется для оценки покупательной способности различных валют, исходя из гипотезы, что составляющие данного блюда должны одинаково стоить во всех странах. Федеральная резервная система (ФРС) отвечает за стабильность инфляции в США. Регулятор определил, что годовая инфляция в размере 2% является лучшей для поддержания повышательного ценового давления без существенного снижения покупательной способности. Умеренный уровень инфляции считается экономически здоровым, в то время как быстро растущие цены создают гиперинфляцию, что приводит к сильной нестабильности. Инфляция не означает рост всех цен в экономике, потому что цены на отдельные товары, работы и услуги могут повышаться, понижаться или оставаться без изменения.
При этом доля последних в расходах домохозяйств не велика. Поэтому в Росстате учитывается не только средняя цена товара, но и вес этого товара в потребительской корзине. Особенно сильно инфляция бьет по бедным людям, которые живут на фиксированные доходы. Ведь у более состоятельных людей есть способы полностью или частично защититься от инфляции — например, получая проценты по вкладам или инвестируя на финансовом рынке.
«Лента.ру» объясняет, какие процессы провоцируют инфляцию и как ей пытаются противостоять Центробанки. «В периоды повышенного спроса, бурного экономического роста и низкой безработицы компании часто сталкиваются с дефицитом работников и вынуждены предлагать более высокую заработную плату. Рост издержек на труд, в свою очередь, заставляет фирмы повышать свои цены, что отражается в увеличении темпов инфляции.
Главное, чтобы при этом уровне инфляции развивалась экономика. В постсоветской России рекордно высокая инфляция была зафиксирована в 1992 году — более 2500% в год. В статье расскажем, как возникает инфляция и в чем ее опасность для бизнеса.
В ЦБ подчеркивают, что это негативно влияет на экономический рост, уровень жизни населения и настроения в обществе. Причин для инфляции может быть много и дорожать могут не все товары разом, а только определенная продукция, поэтому инфляцию люди ощущают по-разному. Кто-то каждую неделю покупает говядину, кто-то не есть мяса вообще, кто-то предпочитает импортные продукты. Как часто вам на глаза попадаются новости о росте инфляции?
Соответственно, когда доллар дорожает, товары тоже становятся дороже. Это касается импортных товаров и товаров, в которых есть импортные комплектующие. Если простыми словами, стоимость холодильника из Европы и отечественного холодильника, в котором есть запчасти из Европы, зависит от курса доллара».
Изменение уровня инфляции может происходить по разным причинам. В основном выделяют следующие факторы, влияющие на этот процесс. Я здесь процитирую Милтона Фридмана, Нобелевского лауреата. Он считал, что инфляция — одна из форм налогообложения, не нуждающаяся в законодательном оформлении.
Это, в свою очередь, мешает появлению финансовой основы для инвестирования. Чтобы рассчитать личную инфляцию, можно воспользоваться одним из онлайн-калькуляторов. К примеру, на портале «Финансовая культура» – это проект Центробанка. Центральный банк установил таргет в 4% и старается его придерживаться. Причина связана с неординарными представлениями президента страны Реджепа Тайипа Эрдогана, расходящимися с мнением большинства экономистов. Он не первый год давит на Центральный банк, требуя корректировать политику в соответствии со своими взглядами, и довел ситуацию до настоящего валютного кризиса.
От ее уровня зависит стоимость денег в экономике — то, насколько дорого заемщикам обходится финансирование (и банковское, и через выпуск облигаций). СССР был государством с административной экономикой, инфляция в стране проявлялась в дефиците товаров, в том числе и первой необходимости. Официально данные об инфляции власти не публиковали, а независимых оценок не было. Например, величину прироста цен в конце восьмидесятых в СССР разные исследователи оценивают от 0,9 до 13%. Официальную информацию о динамике цен в России начали публиковать с 1991 года. Если прирост цен почти незаметен для потребителей, инфляция исчисляется единицами процентов.
Когда значение инфляции превышает таргет, Центральный Банк может поднять ключевую ставку. Это приводит к тому, что банки начинают выдавать кредиты населению и бизнесу под более высокий процент, то есть деньги становятся дороже. Эта мера работает на сдерживание цен на товары и услуги. В нашей стране Банк России определил его в диапазоне около 4%.
Второй момент — из-за нехватки рабочей силы растут зарплаты. Это означает, что для бизнеса становится дороже производить продукцию. Любое увеличение налогов, неважно на что, неважно, каким образом, всегда приведет к тому, что у вас начнут расти цены на товар. Потому что государство вкладывает деньги в бюджет, увеличивает спрос в экономике. Люди с этими зарплатами выходят на рынок, покупают больше товаров и услуг. Естественно, это тоже приводит к росту спроса, — объясняет он.
При таргетировании инфляции важнейшими условиями являются ее предсказуемость на долгосрочном периоде. В таком случае все экономические агенты могут спокойно прогнозировать свои собственные расходы и находить способы увеличения доходов, накоплений и инвестиций, не переживая за их непредсказуемое обесценение. Кроме того, достижение целевых показателей по уровню инфляции способствует формированию более низких ставок в экономике и повышает доступность кредитов.
Положительный рост стоимости товаров, когда ценовая политика не регулируется государством; -закрытая инфляция. Рост товарного дефицита и почти полный контроль со стороны государства. -инфляция спроса; -инфляция предложения; -институциональная инфляция; -структурная инфляция.
Может показаться, что зафиксировать цены на определенном уровне — хорошее решение. Но такое искусственное вмешательство в экономику приведет к увеличению дисбаланса между спросом и предложением. Производители не будут понимать, сколько товаров производить, магазины — сколько закупать, а в результате покупателям придется стоять в очередях у пустых прилавков. Просто напечатать больше денег тоже не выход, ведь это снова приведет к излишкам денежной массы и еще сильнее увеличит инфляцию. С 2022 года Росстат оценивает инфляцию с помощью больших данных, в том числе — на основе информации с касс, из чеков и данных по маркировке товаров.
Инфляция ускоряется, когда свободных денег в экономике становится больше. Гиперинфляция — до десятков тысяч процентов в год. Такое происходит, когда объем импорта превышает объем экспорта и государство печатает все новые деньги, пытаясь остановить отток капитала. Население и предприятия переходят к натуральному обмену, так как цены даже за один день могут вырасти в разы. Стоимость золота за последние 25 лет в рублях выросла в 33 раза.
Ситуацию усугубляет то, что власти часто идут на них в условиях уже отмечающейся инфляции, надеясь снизить социальную напряженность. Если нужно ее ускорить, Гознак печатает больше денег. Одновременно с этим Центробанк снижает ключевую ставку — процент, под который государство дает займы коммерческим банкам. Они, в свою очередь, могут кредитовать по низкой ставке население и предпринимателей. Состав потребительской корзины статистики меняют ежегодно, изучая реальные расходы российских семей.
Цена на нее перетекает в цену бензина, а затем в цену каждого потребительского товара, перевозимого или производимого. Поскольку современное общество не может пока функционировать без топлива для движения транспортных средств, нефть имеет сильную привлекательность для инвесторов, когда цены растут. По индексу Абрамова инфляция в ноябре 2021 года достигла 26,1%, в то время как данные Росстата показывали рост 8,4%. На Investing.com доступны прогнозы и исторические данные Индекса цен на личные потребительские расходы, Индекса потребительских цен и Индекса цен производителей. Снижается экономическое благосостояние тех, кто хранит денежные накопления в банках, если обычный банковский процент ниже уровня инфляции. Все денежные запасы (вклады, кредиты, остатки на счетах и др.) обесцениваются.
ИПЦ отражает качество жизни населения, а кроме того, его удобно применять в силу ясности методологии расчетов. Государство регулирует инфляцию, ограничивая количество денег в экономике. Если Центробанк снижает ключевую ставку, банки могут выдавать кредиты людям и предпринимателям под низкий процент, ведь им самим деньги обходятся дешево. Параллельно с этим ставки по вкладам падают — привлекать депозиты у граждан становится невыгодно, ведь проще занять у государства. Государство увеличивает налоги и различные сборы с бизнеса.
В список отслеживаемых Росстатом товаров и услуг попадают те траты, на которые приходится больше 0,1% расходов домашних хозяйств. На основе полученных данных высчитывается индекс потребительских цен (ИПЦ). Инфляция — это скорость, с которой цены растут или падают с течением времени. Поскольку рост цен снижает будущую покупательную способность на такое же количество валюты, это важный компонент экономических расчетов и моделей. Служба статистики ежемесячно отчитывается о темпах роста цен на своём сайте. Также Росстат создал онлайн-калькулятор личной годовой инфляции для тех, чьё потребление отличается от стандартной корзины.
При низкой инфляции цены растут очень медленно, но все же растут. Когда говорят, что инфляция снижается, это значит, что потребительская корзина дорожает медленнее, чем в прошлые годы. Снижение цен называется дефляцией или отрицательной инфляцией. Она происходит, когда люди перестают покупать товары в надежде, что они еще сильнее подешевеют.
Существуют типы инфляции, которые привязаны к темпу прироста стоимости. Остановить инфляцию, по мнению монетаристов, — значит сбалансировать предложение и спрос на деньги посредством регулирования денежной массы. В июле 2024 года годовая инфляция в стране возросла до 9,13%. Напомним, что целевой показатель Центрального Банка составляет 4%.
Возникает замкнутый круг — люди теряют работу, из-за безработицы не могут позволить себе покупки, что приводит к дальнейшему снижению спроса. Проще говоря, инфляция — это рост цен и сокращение покупательной способности денег. То есть, когда всё вокруг понемногу дорожает, а на одну и ту же сумму со временем можно купить всё меньше товаров.
Обычно высокая инфляция еще и малопредсказуема — разгоняется или движется скачками. Из-за роста нестабильности на финансовых рынках предпринимателям становится невыгодно брать долгосрочные кредиты. Невозможно планировать наперед — а ведь это важнейшее условие для роста инвестиций и экономики в целом. Потребители перестают покупать товары в надежде, что они еще сильнее подешевеют. Гиперинфляция — цены растут на сотни и тысячи процентов, в особо тяжелых случаях люди отказываются от денег и переходят на бартер. Обычно гиперинфляция возникает в период тяжелых кризисов и войн.
Официально в СССР индекс инфляции не рассчитывался. Рост экономики достигался директивными методами плановой экономики. При этом люди были склонны к долгосрочным накоплениям и цены на большую часть товаров не менялись годами и десятилетиями. При переходе России на рыночную экономику с 1991 года начал рассчитываться индекс инфляции. Исторический максимум значения инфляции в РФ был зафиксирован в 1992 году на уровне 2508,8% годовых.
При это важна не только общая инфляция, негативно повлиять на всю экономику в целом может и рост цен на определённые товары/категории товаров. Чтобы сдержать инфляцию, правительства часто поднимают ключевые ставки. В итоге кредиты для населения и бизнеса также становятся дороже. Чтобы определять рост цен точнее, разделяют личную инфляцию и официальную. Официальная инфляция демонстрирует тенденции в экономике, а личная – как ситуация отражается исключительно на вашем кошельке. В условиях растущей инфляции важно уметь сохранять, а лучше – приумножать свои деньги.
В 2017 году Центр макроэкономических исследований Сбербанка выпустил доклад, посвященный методам, которые использует Росстат для расчета инфляции. Авторы признали, что в целом статистики придерживаются международных стандартов, но есть и недостатки. Росстат старается идти в ногу со временем, поэтому использует искусственный интеллект для анализа товаров в чеках.
Именно поэтому инфляцию иногда называют налогом на бедных. Скрытая инфляция возникает в тех странах, где нет здоровой конкуренции, развита монополия, расходы госбюджета превышают доходы, импортные продукты вытесняют местное производство. Еще она возникает, когда страна переходит с одного типа экономики на другой и инвестиции в военное обеспечение превышают другие затраты. Получив такой кредит, коммерческие банки сами выдают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который выше процента ЦБ. В октябре 2023 года в России ключевая ставка равна 15%, а средняя ставка по краткосрочным кредитам — 19,89%.
С помощью инструментов денежно-кредитной политики центробанки могут сдерживать инфляцию в стране. Лучший сценарий для экономики — стабильная невысокая инфляция, при которой покупательная способность денег сохраняется. Она позволит планировать бюджеты на долгий срок, копить, инвестировать, запускать новые бизнес-проекты.
Поддерживаемый низкий уровень инфляции позволяет формировать понятные и прозрачные правила игры на рынке и при этом не сваливаться в рецессию. Большинство экономистов сходятся во мнении, что небольшой уровень инфляции полезен — это стимулирует предприятия и частных лиц больше тратить, инвестировать или же сберегать. Европейский ИПЦ определяется по ценам на 700 товаров и услуг в 1600 городах зоны евро, а в США для определения ИПЦ замеряют цены на 80 тысяч наименований товаров и услуг. Этот экономический термин означает устойчивое увеличение цен на товары, услуги и работы при падении покупательной способности денежных средств.
Но в сферах, где рост производительности ограничен, например, в образовании и здравоохранении, цены растут быстрее. Инфляция часто вызывает страх, который может привести к ошибочным экономическим решениям. Например, происходит повышение зарплат или увеличение денежной массы без роста производства только усилит инфляцию. Важно понимать, что инфляция сама по себе не всегда является злом — её последствия зависят от того, как с ней справляется экономика.
Соответственно, компаниям снова приходится оптимизировать издержки. Еще один способ сберечь свои деньги – покупка облигаций федерального займа (ОФЗ). Покупая ОФЗ, человек по сути, дает в долг государству свои деньги. Средняя ставка по двух- и трехлетним государственным облигациям – 9,5% годовых, что обгоняет официальную инфляцию.
Оборот денег снижается, падают цены и спрос на товары. Центральные банки, пользующиеся доверием населения, удерживают инфляцию под контролем и таргетируют ее уровень к объявленному значению. Каждый человек потребляет разные наборы товаров и услуг. Росстат использует индекс потребительских цен (ИПЦ). Это статистический показатель, показывающий изменение стоимости набора определенных товаров и услуг — всего Росстат отслеживает цены на более чем 775 тысяч позиций. Центральный банк устанавливает целевой показатель инфляции и старается сделать так, чтобы рост цен не был выше этого значения.
Чтобы замедлить рост цен, в 2023 году ЦБ несколько раз повышал ключевую ставку. Условно говоря, семья Ивановых может посчитать инфляцию в своей отдельно взятой ячейке, и она окажется 20%, а в семье Сидоровых — 35% из-за того, что они покупают разные товары. «Выгоды от нее [дефляции], несмотря на видимую привлекательность ситуации, обычно оказываются краткосрочными и заключаются в возможности приобретения потребителями товаров по более низкой, чем раньше, цене.
Инфляцию измеряют с помощью различных индексов, которые показывают, как изменяются цены на товары и услуги. Самые распространённые показатели — это индекс потребительских цен (ИПЦ) и дефлятор ВВП. Инфляция издержек (инфляция предложения) — один из видов роста цен, который проявляется в росте цен на ресурсы и факторы производства.
Замеры проводятся почти в 1600 городах по всей зоне евро. Годовой уровень инфляции может быть рассчитан для отдельной категории или совокупных товаров и услуг страны. Для иллюстрации первого варианта представим, что год назад яблоко стоило $1,00, а сегодня — $1,02.
Это позволяет владельцу получать доход за счет инвестиционной собственности и помогает ему идти в ногу с общим ростом цен в экономике. Инвестиции в недвижимость включают прямое владение недвижимостью и косвенные инвестиции в ценные бумаги, такие как инвестиционный фонд недвижимости (REIT). Высокая инфляция может вызвать падение курса национальной валюты. Хотя обычно все наоборот — слабая валюта ведет к инфляции. Страны, которые импортируют значительные объемы товаров и услуг, вынуждены платить больше за этот импорт в местной валюте, когда их валюты падают по отношению к валютам их торговых партнеров. Также известен индекс биг-мака, который был придуман авторами журнала The Economist и отражает относительную стоимость товаров и услуг в разных странах.
Индекс потребительских цен считают не только в России. Федеральное бюро статистики труда ежемесячно публикует данные индекса. Как правило, увеличение CPI приводит к падению фондового рынка, поэтому за этими данными пристально следят инвесторы и трейдеры всего мира. Статистики рассчитывают инфляцию с помощью индекса потребительских цен. При этом апельсины, например, подорожали на 23%, а огурцы подешевели на 17%.
Для российского Центрального банка показатель составляет 4 процента, однако сейчас реальные темпы роста цен в разы превышают таргет. Государства, как правило, публикуют данные о росте потребительских цен с определенной принятой в конкретном случае периодичностью, представляя свежую информацию за тот или иной срок. Инфляцию разгоняет и рост издержек производителей непосредственно на производство, а также реализацию их продукции. Это может быть вызвано подорожанием сырья или материалов, комплектующих, ростом расходов на заработные платы. Кроме того, если издержки растут серьезно, компании могут начать снижать объемы производства — и тогда создается давление со стороны недостатка предложения.
Например, мебель одной фабрики может дорожать на десятки процентов в год, а мебель другой — не дорожать вообще. Но сначала разберёмся, почему инфляция вообще возникает. В отчётах Росстата можно посмотреть средний показатель инфляции около 700 наименований. В списки входят товары и услуги повышенного спроса — от говядины и женских сумок до подгузников, услуг маникюра и тарифов на водоснабжение.
В основном цены на товары и услуги зависят от спроса и предложения на рынке, а некоторые цены регулирует государство. Например, если у фермеров случился хороший урожай овощей, цены на помидоры и картошку будут падать. Если государство в это же время повысило акцизы на алкоголь, цены на спиртное резко пойдут вверх. При этом общий уровень цен может вырасти лишь чуть-чуть. Когда говорят об инфляции, часто имеют в виду обесценивание денег и снижение покупательной способности граждан.
Компания отслеживает цены только на 33 товара, входящие в минимальный набор Росстата. Индекс «Пятерочки» практически совпадает с официальной инфляцией. Колебания курсов валют — из-за этого растут цены у производителей, закупающих сырье и оборудование за рубежом. Сырье дорожает — растут себестоимость и конечная цена товара. Согласно их представлениям, пока объем производства растет и рынок далек от насыщения, цены остаются стабильными.
Высокие ставки дестимулируют расходы и инвестиции, что, в свою очередь, обычно охлаждает инфляцию. Инфляция раскручивает маховик роста цен или создает потенциально катастрофическую петлю обратной связи. Чем больше и быстрее люди и предприятия тратят деньги, пытаясь избавиться от обесценивающейся валюты, тем больше в экономике оказывается наличных. В результате предложение денег превышает спрос и цена денег — покупательная способность валюты — падает все более быстрыми темпами. Инфляция вызывает рост трат — люди торопятся купить товары по старой цене, пока она не выросла еще больше, в этот период доля сбережений и инвестиций может падать. В то же время при повышении ключевой ставки на фоне высокой инфляции население переходит обратно к поведению накопления, стараясь повысить доходность консервативных инвестиций.
В 2021 году инфляция в России составляла 8,4%, а в 2020 году цены выросли в среднем на 4,9%. В 2022 году официальная инфляция составила 11,9%, но уже по итогам мая 2023 года опустилась до 2,5%. По итогам года Центробанк ожидает инфляцию не более 6,5%.
Приобретая землю для будущей застройки недвижимости, Вы обезопасите свой бюджет от форс-мажоров. Простая операция под названием обезличенный металлический вклад поможет не только сохранить капитал, но и приумножить его. Скупать золотые украшения бессмысленно, впоследствии, за них больших денег не выручить. Не спешите приобретать золотые слитки, в этом случае теряется 18% из-за налоговых вычетов.
Это помогает сдерживать рост потребительских цен, а когда инфляция низкая, ЦБ РФ стимулирует экономику с помощью дешёвых кредитов. С повышением ключевой ставки повышаются и проценты по кредитам. Денег в экономике становится меньше, спрос на товары снижается, цены — тоже. Инфляция потребительских цен в зоне евро ежемесячно рассчитывается Евростатом. Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) охватывает в среднем около 700 товаров и услуг. Он отражает средние расходы домохозяйств в зоне евро на корзину продуктов.
Например, так происходит с техникой и электроникой — когда появляются более совершенные модели, «старые» становятся более доступными. Кроме того, люди всегда отмечают повышение цены на тот товар, который они постоянно покупают. А он может и не входить в список отслеживаемых Росстатом. Таким образом, личная инфляция может существенно отличаться от официальной.
Инфляция — это снижение покупательской способности денег или проще говоря процесс их обесценивания. Инфляция устойчива и длительна, в отличие от сезонного изменения цен на те или иные товары или услуги. Например, если в один период покупательская корзина обходилась в 100 единиц условной валюты, то при темпе инфляции 8% те же товары будут стоить уже 108 единиц.
16 февраля 2024 года совет директоров Банка России принял решение оставить ключевую ставку на прежнем уровне — 16%. Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, сказано в пресс-релизе ЦБ. «Дезинфляционные процессы в устойчивой части инфляции уже заметны. Одновременно с этим коммерческие банки повышают ставки по вкладам. Это заставляет людей вместо трат вернуться к поведению накопления, чтобы заработать на процентах.
Что бы вы ни выбрали, инфляция будет обесценить ваши сбережения. Когда у валюты возникают проблемы, инвесторы могут обратиться к материальным активам. На протяжении многих лет традиционным убежищем считалось золото и другие драгоценные металлы.
Именно по этим причинам в рыночной экономике цены должен диктовать рынок, а не государство. Такая инфляция комфортна и для потребителей, и для предпринимателей. Именно на таком уровне инфляцию стараются поддерживать в большинстве стран. Чтобы узнать уровень и темпы роста инфляции в России, можно запросить информацию в Росстате через форму обратной связи.
Спираль сокращения потребления, производства, инвестиций и занятости/зарплат, как показывает практика, может иметь устойчивый долговременный характер, с которым очень тяжело бороться», — отметил эксперт. Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен, который рассчитывается по отношению к базовому периоду. Инфляция – это повышение общего уровня цен на товары, работы и услуги (населения страны и предприятий) на длительный срок. Для потребителей, чей доход растет соразмерно инфляции, рост цен также выгоден, если они погашают кредиты. Деньги, взятые у банка до роста инфляции, ранее имели большую ценность, а размер долга при этом не меняется. На практике же оказывается, что заработные платы растут не так стремительно, как цены, а банки также оценивают инфляционные риски.
Самый простой, но не самый выгодный способ – банковский депозит. Средняя ставка, которую предлагают коммерческие банки сегодня, ниже показателя уровня инфляции, а значит, человек все равно остается в убытке. В первую очередь это снижение реальных доходов населения. Отчасти эти негативные процессы компенсируются индексацией зарплат, но это происходит не всегда и не со всеми. Когда инфляция растет, национальная валюта обесценивается, то есть ее курс становится ниже относительно других мировых валют. Импортные товары на рынке становятся дороже, люди предпочитают экономить и переходить на отечественные.
При этом инфляция замедляется медленнее, чем прогнозировал ЦБ. Кульбака в беседе с корреспондентом 72.RU объясняет, что есть инфляция спроса и издержек. Первое — когда меньше становится товаров и они дорожают. Люди стараются больше купить, от этого растет цена. В России, по словам собеседника, два этих процесса происходят одновременно. Движение денег в экономике регулируют центральные банки (в нашей стране это Банк России).
Из-за этого люди покупают меньше дорогих товаров — например, техники, машин, недвижимости. Нулевая или отрицательная инфляция сильно тормозит развитие экономики. Население покупает меньше товаров, а ещё не хочет держать деньги на банковских депозитах при околонулевой ставке.
Данные на лето 2022 года эту закономерность отражают. Чтобы посчитать ИПЦ, проводят мониторинг в магазинах самого разного формата и на рынках. Особенность российской потребительской корзины — достаточно высокая доля продовольственных товаров, что характерно для всех стран с формирующимся рынком. Индекс используют при расчете пенсий, в судебной практике.
В рыночной экономике цены должен диктовать рынок, а не государство. Искусственное вмешательство сверху нарушает баланс между спросом и предложением. В числе положительных причин дефляции отмечают ситуацию, когда цены падают из-за улучшения технологии производства или увеличения объёмов товаров.
Эту зависимость в 1958 году выявил новозеландский экономист Олбан Филлипс. Но позже другие экономисты пришли к выводу, что в долгосрочной перспективе инфляция и безработица не связаны между собой. Среднестатистический потребитель, портрет которого рисует Росстат, собирая продуктовую корзину, — абстрактный персонаж. У каждой российской семьи своя уникальная корзина, которая не совпадает со статистической. Например, бедные люди большую часть доходов тратят на еду, в то время как продукты питания занимают всего 38,1% от официальной корзины.
Если за год инфляция составила 10%, значит, товары, которые год назад стоили 100 ₽, сейчас стоят 110 ₽. Выходит, что 100 ₽ обесценились или потеряли покупательную способность на 10%. В некоторых отраслях, таких как производство электроники и мебели, цены могут даже снижаться благодаря глобализации и технологическому прогрессу.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
